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本周A股市场继续回暖，沪深300指数上涨了1.19%。从板块来看，基建板块表现最为活跃。新疆1.5万亿投资计划的出台，彻底激发了市场对基建板块的热情。另外，随着供给侧改革的推进，今年钢铁，玻璃等行业的利润有望大幅增长，预计基建板块的良好表现还将持续一段时间。

本周商品走出了央行“加息”的阴霾中，气氛开始回暖。铁矿石表现最惊艳，一周涨幅超过12%，而今年供给侧改革头号标的螺纹钢涨幅却也不到7%。从周五的盘面来看，铁矿石的拉升并未带动其他品种大幅上涨，那么铁矿石上涨的独角戏还能持续多久呢？从库存来看，节后钢材垒库是超预期的，铁矿石港口库存也到了近四年来的高位，钢厂铁矿石库存也不低，铁矿石供给并不是问题。市场热炒的主要原因还是预期需求将大增，尤其是新疆公布今年基建投资将达1.5万亿，增速超过50%，更是让大家热情大涨。但从各省份的政府工作报告来看，今年各省除新疆外基建投资增速并未有太大变化，不少省份甚至调低了增速。冷静下来想，市场对需求的预期是否有些过度？